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Question

Consider the following statements:
1. Increase in trade deficit can lead to the depreciation of domestic currency
2. Intentional devaluation of a currency by a country can boost its exports
Which of the statements given above is/are correct?

निम्नलिखित कथनों पर विचार करें:
1. व्यापार घाटे में बढ़ोतरी से घरेलू मुद्रा के मूल्य में ह्रास हो सकता है।
2. किसी देश द्वारा अपनी मुद्रा का जान-बूझकर किया गया अवमूल्यन इसके निर्यात को बढ़ावा दे सकता है।
ऊपर दिए गए कथनों में कौन सा/से सही है / हैं?

A

1 only
केवल 1
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B

2 only
केवल 2
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C

Both 1 and 2
1 और 2 दोनों
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D

Neither 1 nor 2
न तो 1 न ही 2
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Solution

The correct option is C
Both 1 and 2
1 और 2 दोनों
Explanation
Statement 1 is correct
When a country has a large international balance of payments deficit or trade deficit, it means that its foreign exchange earnings are less than foreign exchange expenditures and its demand for foreign exchange exceeds its supply, so its foreign exchange rate rises, and its currency depreciates.
Statement 2 is correct
A country may gain an advantage in international trade if it controls the market for its currency to keep its value low, typically by the national central bank engaging in open market operations in the foreign exchange market.
Additional Information
China is allegedly devaluing its currency to make its exports cheaper in the international market

व्याख्या
कथन 1 सही है: जब किसी देश में व्यापक पैमाने पर अंतरराष्ट्रीय भुगतान संतुलन घाटा या व्यापार घाटे होता है, तो इसका मतलब है कि उसकी विदेशी मुद्रा की आवक कम है और विदेशी मुद्रा की मांग इसकी आपूर्ति से अधिक है। इसलिए इसकी विदेशी मुद्रा की दर बढ़ जाती है और इसकी मुद्रा में मूल्यह्रास होता है।
कथन 2 सही है : एक देश अंतरराष्ट्रीय व्यापार में लाभ प्राप्त कर सकता है यदि वह बाजार को नियंत्रित रखने के लिए अपने मूल्य को कम करता है, आमतौर पर केंद्रीय बैंक विदेशी मुद्रा बाजार में खुले बाजार के संचालन में संलग्न होता है।
अतिरिक्त जानकारी
चीन अंतरराष्ट्रीय बाजार में अपने निर्यात को सस्ता बनाने के लिए कथित तौर पर अपनी मुद्रा का अवमूल्यन कर रहा है।

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