Question

A man invests Rs10080 in 6% hundred rupee shares at Rs 112.find his annual income.when the shares fall to Rs 96 he sells out the shares and invests the proceeds in 10% ten rupees shares at Rs 8.Find the change in his annual income

Answer 1

$$\begin{gathered} \mathrm{Face}\mathrm{value}\mathrm{of}\mathrm{each}\mathrm{share}=\mathrm{Rs}100 \\ \mathrm{Market}\mathrm{value}\mathrm{of}\mathrm{each}\mathrm{share}=\mathrm{Rs}112 \\ \mathrm{Money}\mathrm{invested}\mathrm{by}\mathrm{man}=\mathrm{Rs}10080 \\ \&\mathrm{Rate}\mathrm{of}\mathrm{dividend}=6\% \\ \therefore \mathrm{Number}\mathrm{of}\mathrm{shares}\mathrm{bought}\mathrm{by}\mathrm{him}=\frac{\mathrm{Money}\mathrm{invested}}{\mathrm{Market}\mathrm{value}\mathrm{of}\mathrm{one}\mathrm{share}} \\ =\frac{10080}{112}=90 \\ \mathrm{Now},\mathrm{annual}\mathrm{income}\mathrm{on}\mathrm{one}\mathrm{share}=\frac{6}{100}\times 100=\mathrm{Rs}6 \\ \mathrm{Therefore},\mathrm{annual}\mathrm{income}\mathrm{on}90\mathrm{shares}=\mathrm{Rs}\left(90\times 6\right)=\mathrm{Rs}540 \\ \underline{\mathbf{In}\mathbf{}{\mathbf{2}}^{\mathbf{nd}}\mathbf{}\mathbf{case}\mathbf{:}} \\ \mathrm{Money}\mathrm{received}\mathrm{by}\mathrm{him}\mathrm{on}\mathrm{selling}\mathrm{one}\mathrm{share}=\mathrm{Rs}96 \\ \mathrm{then}\mathrm{money}\mathrm{received}\mathrm{by}\mathrm{him}\mathrm{on}\mathrm{selling}90\mathrm{shares}=\mathrm{Rs}\left(90\times 96\right)=\mathrm{Rs}8640 \\ \mathrm{Hence},\mathrm{money}\mathrm{invested}\mathrm{by}\mathrm{him}\mathrm{in}{2}^{\mathrm{nd}}\mathrm{case}=\mathrm{Rs}8640 \\ \mathrm{Now},\mathrm{Face}\mathrm{value}\mathrm{of}\mathrm{each}\mathrm{new}\mathrm{share}=\mathrm{Rs}10 \\ \mathrm{Market}\mathrm{value}\mathrm{of}\mathrm{each}\mathrm{new}\mathrm{share}=\mathrm{Rs}8 \\ \&\mathrm{Rate}\mathrm{of}\mathrm{dividend}=10\% \\ \mathrm{Hence},\mathrm{number}\mathrm{of}\mathrm{shares}\mathrm{he}\mathrm{bought}\mathrm{in}{2}^{\mathrm{nd}}\mathrm{case}=\frac{8640}{8}=1080 \\ \mathrm{Now},\mathrm{income}\mathrm{on}\mathrm{one}\mathrm{share}=10\times \frac{10}{100}=\mathrm{Re}1 \\ \mathrm{then}\mathrm{income}\mathrm{of}1080\mathrm{shares}=\mathrm{Rs}\left(1080\times 1\right)=\mathrm{Rs}1080 \\ \mathrm{Hence},\mathrm{the}\mathrm{change}\mathrm{in}\mathrm{his}\mathrm{annual}\mathrm{income}=\mathrm{Rs}1080-\mathrm{Rs}540=\mathrm{Rs}540 \end{gathered}$$