Question

Q. Consider the following statements:
1. A fall in prices in an economy can lead to the appreciation of its currency
2. Depreciation of the domestic currency can make imports costly
Which of the statements given above is/are correct?

Q. निम्नलिखित कथनों पर विचार करें:
1. किसी अर्थव्यवस्था में कीमतों में गिरावट इसकी मुद्रा के अभिमूल्यन को बढ़ावा दे सकती है।
2. घरेलू मुद्रा के मूल्यह्रास से आयात महंगा हो सकता है।
ऊपर दिए गए कथनों में कौन सा/से सही है / हैं?

• A.
  1 only
  केवल 1
• B.
  2 only
  केवल 2
• C.
  Both 1 and 2
  1 और 2 दोनों
• D.
  Neither 1 nor 2
  न तो 1 और न ही 2

Answer 1

The correct option is C

Both 1 and 2
1 और 2 दोनों
Statement 1 is correct
If prices of domestic products fall, while say prices in foreign markets remain constant, domestic exports will rise, adding to aggregate demand, and hence will raise our output and income. The increased inflow of foreign currency would lead to the appreciation of domestic currency

Statement 2 is correct
Depreciation of a currency would mean that more would have to be spent in terms of domestic currency to buy foreign products. Thus imports become costly.

Additional Information
We must note that international trade patterns take time to respond to changes in exchange rates. A considerable period of time may elapse before any improvement in net exports is apparent.

कथन 1 सही है : यदि घरेलू उत्पादों की कीमतें गिरती हैं और विदेशी बाजारों में कीमतें स्थिर रहती हैं, तो घरेलू निर्यात में वृद्धि होगी, कुल मांग में वृद्धि होगी।अतः हमारे उत्पादन और आय में वृद्धि होगी।विदेशी मुद्रा के बढ़े प्रवाह से घरेलू मुद्रा का अभिमूल्यन होगा।

कथन 2 सही है : किसी मुद्रा के मूल्यह्रास का मतलब होगा कि विदेशी उत्पादों को खरीदने के लिए घरेलू मुद्रा के संदर्भ में अधिक खर्च करना होगा। इससे आयात महंगा हो जाता है।