Question

Q. Consider the following statements:
1. High Cash Reserve Ratio leads to increase in money supply in the economy
2. Low bank rate leads to increase in money supply in the economy
Which of the statements given above is/are correct?

Q. निम्नलिखित कथनों पर विचार करें:
1. उच्च नकद आरक्षित अनुपात अर्थव्यवस्था में मुद्रा की आपूर्ति को बढ़ाता है।
2. कम बैंक दर से अर्थव्यवस्था में मुद्रा आपूर्ति में वृद्धि होती है।
ऊपर दिए गए कथनों में कौन सा/से सही है / हैं?

• A.
  1 only
  केवल 1
• B.
  2 only
  केवल 2
• C.
  Both 1 and 2
  1 और 2 दोनों
• D.
  Neither 1 nor 2
  न तो 1 न ही 2

Answer 1

The correct option is B

2 only
केवल 2
Statement 1 is incorrect
Cash Reserve Ratio is the fraction of deposits that banks must keep with RBI. The more the CRR, the more money is held back from the economy. It is used as a tool to regulate inflation.

Statement 2 is correct
Commercial banks can borrow money from the RBI at the bank rate when they run short of reserves. A low bank rate makes such borrowing from RBI cheaper. It, in turn, decreases the cost of borrowing for borrowers.

Extra Information
Commercial Banks accept deposits from the public and lend out this money to interest earning investment projects. The rate of interest offered by the bank to deposit holders is called the ‘borrowing rate’ and the rate at which banks lend out their reserves to investors is called the ‘lending rate’. The difference between the two rates, called ‘spread’, is the profit that is appropriated by the banks.

कथन 1 गलत है: नकद आरक्षित अनुपात(सीआरआर) उन जमाओं का अंश है जो बैंकों को RBI के पास रखना होता है।सीआरआर जितना अधिक होगा उतना ही अधिक धन अर्थव्यवस्था से बाहर होगा।इसका उपयोग मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए एक उपकरण के रूप में किया जाता है।

कथन 2 सही है: वाणिज्यिक बैंक रिजर्व बैंक से बैंक दर पर धन उधार ले सकते हैं, जब उनके पास जमाओं की कमी हो जाती है। कम बैंक दर RBI से इस तरह के उधार को सस्ता बनाता है। बदले में यह उधारकर्ताओं के लिए उधार लेने की कीमत को कम करता है।

अतिरिक्त जानकारी:
वाणिज्यिक बैंक जनता से जमा स्वीकार करते हैं और इस धन को ब्याज अर्जित करने के लिए निवेश परियोजनाओं को उधार देते हैं।बैंक द्वारा जमा धारकों को दी जाने वाली ब्याज की दर को “बॉरोइंग रेट” कहा जाता है और जिस दर पर बैंक निवेशकों को ऋण देते हैं उसे “लेंडिंग रेट” कहा जाता है।इन दरों के अंतर को “स्प्रेड” कहा जाता है।