Question

Q. Consider the following statements:
1. Real exchange rate denotes the actual purchasing power of a currency with respect to another currency
2. Nominal exchange rate does not take inflation into account
3. Exchange rates cannot be fixed by governments
Which of the statements given above are correct?

Q. निम्नलिखित कथनों पर विचार करें:
1. वास्तविक विनिमय दर एक मुद्रा के अन्य मुद्रा के सापेक्ष वास्तविक क्रय शक्ति को दर्शाती है।
2. सांकेतिक विनिमय दर में मुद्रास्फीति पर विचार नहीं किया जाता है।
3. विनिमय दरों को सरकारों द्वारा तय नहीं किया जा सकता है।
ऊपर दिए गए कौन से कथन सही हैं?

• A.
  1 and 2 only
  केवल 1 और 2
• B.
  2 and 3 only
  केवल 2 और3
• C.
  1 and 3 only
  केवल 1 और 3
• D.
  1, 2 and 3
  1, 2 और 3

Answer 1

The correct option is A

1 and 2 only
केवल 1 और 2
Statement 1 is correct
The real exchange rate measures prices abroad relative to those at home.

Statement 2 is correct
Nominal exchange rate does not take inflation into account

Statement 3 is incorrect
A country may gain an advantage in international trade if it controls the market for its currency to keep its value low, typically by the national central bank engaging in open market operations in the foreign exchange market.

Additional Information
India manages its exchange rate. Exchange rate in India is neither floating nor fixed.

कथन 1 सही है: वास्तविक विनिमय दर एक मुद्रा के अन्य मुद्रा के सापेक्ष वास्तविक क्रय शक्ति को दर्शाती है।

वास्तविक विनिमय दर एक मुद्रा के अन्य मुद्रा के सापेक्ष वास्तविक क्रय शक्ति को दर्शाती है।

कथन 2 सही है: सांकेतिक विनिमय दर में मुद्रास्फीति पर विचार नहीं किया जाता है।

कथन 3 गलत है: एक देश अंतरराष्ट्रीय व्यापार में लाभ प्राप्त कर सकता है यदि वह बाजार को नियंत्रित रखने के लिए अपने मूल्य को कम करता है, आमतौर पर केंद्रीय बैंक विदेशी मुद्रा बाजार में खुले बाजार के संचालन में संलग्न होता है।​​​​​​​