Question

Q. Consider the following statements:

Which of the above statements are correct?

Q. निम्नलिखित कथनों पर विचार करें: उपरोक्त कथनों में कौन सा/से सही हैं?

• A.
  1 and 3 only
  केवल 1 और 3
• B.
  2 and 3 only
  केवल 2 और 3
• C.
  1 and 2 only
  केवल 1 और 2
• D.
  1, 2, and 3
  1, 2, और 3

Answer 1

The correct option is C

1 and 2 only
केवल 1 और 2
Explanation:

Statement 1 is correct: Real exchange rate is defined as the relative price of foreign goods in terms of domestic goods. Real exchange rate = ePf/P where P and Pf are the price levels here and abroad, respectively, and e is the rupee price of foreign exchange (the nominal exchange rate).
According to this higher domestic inflation will increase P, and result in depreciation of real exchange rate.

Statement 2 is correct: The real exchange rate is often taken as a measure of a country’s international competitiveness. A depreciation in real exchange rates will mean that the country has relatively cheaper exports, leading to an increase in net exports.

Statement 3 is incorrect: Real exchange rate and nominal exchange rate is related as, Real exchange rate = ePf/P. A currency is overvalued or undervalued is not determined by Real exchange rate and nominal exchange rate difference.
Valuation of currency is based on the Real Effective Exchange Rate( REER ). It is an indicator of the competitiveness of a country’s currency with respect to a basket of currencies, adjusted for inflation effect.
REER is calculated in such a way that an increase in its value signifies appreciation of the currency. REER of more than 100 indicates that the currency is overvalued.

व्याख्या:

कथन 1 सही है: वास्तविक विनिमय दर को घरेलू वस्तुओं के संदर्भ में विदेशी वस्तुओं के सापेक्ष मूल्य के रूप में परिभाषित किया गया है।वास्तविक विनिमय दर =ePf/P जहां P और Pf क्रमशः घरेलू और विदेश में मूल्य स्तर हैं, और e विदेशी मुद्रा (सांकेतिक विनिमय दर) का मूल्य है।इस उच्चतर घरेलू मुद्रास्फ़ीति के अनुसार P बढ़ेगा, और वास्तविक विनिमय दर का मूल्यह्रास होगा।

कथन 2 सही है: वास्तविक विनिमय दर को अक्सर देश की अंतरराष्ट्रीय प्रतिस्पर्धा के माप के रूप में लिया जाता है।वास्तविक विनिमय दरों में मूल्यह्रास का मतलब होगा कि देश में अपेक्षाकृत सस्ता निर्यात होता है, जिससे शुद्ध निर्यात में वृद्धि होती है।

कथन 3 गलत है: वास्तविक विनिमय दर और नाममात्र विनिमय दर संबंधित है, वास्तविक विनिमय दर = ePf / P।एक मुद्रा का अधिमूल्यन या अवमूल्यन वास्तविक विनिमय दर और सांकेतिक विनिमय दर के अंतर से निर्धारित नहीं होती है।मुद्रा का मूल्यांकन वास्तविक प्रभावी विनिमय दर (REER) पर आधारित है।यह मुद्राओं की एक टोकरी के संबंध में देश की मुद्रा की प्रतिस्पर्धात्मकता का एक संकेतक है, जो मुद्रास्फ़ीति प्रभाव के लिए समायोजित किया जाता है।REER की गणना इस तरह से की जाती है कि इसके मूल्य में वृद्धि मुद्रा की अभिमूल्यन का प्रतीक है।100 से अधिक की REER यह दर्शाता है कि मुद्रा अधिमूल्यित है।