Question

Q. Tax multiplier is a ‘negative multiplier’ and is smaller in absolute value compared to the ‘government spending multiplier’. This implies-

Q. कर गुणक 'नकारात्मक गुणक' होता है और वह 'सरकारी खर्च गुणक' की तुलना में निरपेक्ष मूल्य में छोटा होता है। इसका तात्पर्य है:

• A.
  An increase in government spending via an equal increase in taxes will reduce GDP.
  करों में समान वृद्धि के माध्यम से सरकारी खर्च में वृद्धि से जीडीपी में कमी आएगी।
• B.
  A decrease in government spending via an equal decrease in taxes will reduce GDP.
  करों में कमी के माध्यम से सरकारी खर्च में कमी से जीडीपी में कमी आएगी।
• C.
  A reduction in fiscal deficit via an equal increase in taxes will increase GDP.
  करों में बराबर वृद्धि के माध्यम से राजकोषीय घाटे में कमी से जीडीपी में वृद्धि होगी।
• D.
  An increase in fiscal deficit via an equal decrease in taxes will decrease GDP.
  करों में कमी के माध्यम से राजकोषीय घाटे में वृद्धि से जीडीपी में कमी आएगी।

Answer 1

The correct option is B

A decrease in government spending via an equal decrease in taxes will reduce GDP.
करों में कमी के माध्यम से सरकारी खर्च में कमी से जीडीपी में कमी आएगी।
Explanation:

Tax multiplier (TM) represents the multiple by which gross domestic product (GDP) increases in response to a decrease in taxes or vice-versa. It is negative, as a tax increase will cause a reduction in consumption and output. Similarly, tax cut will cause an increase in consumption.

The increase in government spending by a certain amount raises income by that amount directly and then indirectly multiple times through a chain of transactions. For instance, additional MNREGA spending, will increase consumption of FMCG products, which will increase the income of shopkeepers, factory workers and owners etc. This is known as the ‘government spending multiplier’( GSM).

Tax multiplier is negative and smaller in magnitude than the Government spending multiplier.
This means if Government finances additional spending G by raising T $(G=T)$ amount of taxes, then,
Final increase in Output because of increased spending $=$ G$\times$GSM
Decrease in Output due to negative effects of increased taxation $=$ -T$\times$TM (- for negative multiplier effects)
Net effect = G$\times$GSM - T$\times$TM = G(GSM-TM) , as the magnitude of GSM is greater than the TM, this will be positive.
This means If an increase in government spending is matched by an equal increase in taxes, so that the budget remains balanced, output will rise.

Hence,
Option (a) is incorrect: As an increase in government spending via an equal increase in taxes will increase GDP.

Option (b) is correct: A decrease in government spending via an equal decrease in taxes will reduce GDP, as the negative effect of decreased government spending will outweigh the positive effects of reduction in taxes.

Option (c) is incorrect: A reduction in fiscal deficit via an equal increase in taxes will decrease GDP, as tax multiplier is negative. Increase in taxes decreases GDP.

Option (d) is incorrect: An increase in fiscal deficit via an equal decrease in taxes will increase GDP, as the decrease in taxes will have a positive impact on GDP. The unchanged government spending, due to commensurate equal increase in fiscal deficit, will have no effect.

व्याख्या

कर गुणक (TM) करों में कमी (वृद्धि) के जवाब में सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी) में वृद्धि (घट) को दर्शाता है।कर कटौती (वृद्धि) के रूप में यह नकारात्मक है क्योंकि यह उपभोग और उत्पादन में वृद्धि (कमी) का कारण होगा।
एक निश्चित राशि से सरकारी खर्च में वृद्धि से उस राशि से प्रत्यक्ष और फिर अप्रत्यक्ष रूप से कई बार लेन-देन की श्रृंखला के माध्यम से आय में वृद्धि होती है। उदाहरण के लिए, अतिरिक्त मनरेगा खर्च, एफएमसीजी उत्पादों की खपत को बढ़ाएगा, जिससे दुकानदारों, कारखाने के श्रमिकों और मालिकों आदि की आय में वृद्धि होगी। इसे 'सरकारी खर्च गुणक' (GSM) के रूप में जाना जाता है।

कर गुणक सरकार द्वारा खर्च किए गए गुणक की तुलना में आकार में एक ऋणात्मक और छोटा होता है।

इसका मतलब है कि यदि सरकार करों की राशि (T)को बढ़ाकर को अतिरिक्त खर्च (G)करती है तो $(G=T)$

खर्च बढ़ने के कारण आउटपुट में अंतिम वृद्धि$=$G$\times$SM
बढ़े हुए करों के नकारात्मक प्रभावों के कारण आउटपुट में कमी= -T$\times$TM ( - नकारात्मक गुणक प्रभाव)
नेट प्रभाव$=$ G$\times$GSM - T$\times$TM $=$ G(GSM -TM)
चूंकि TM की तुलना में GSM का परिमाण अधिक है, तो यह सकारात्मक होगा।
इसका मतलब यह है कि यदि सरकारी खर्च में वृद्धि करों के वृद्धि के बराबर है, जिससे बजट संतुलित रहेगा और उत्पादन में वृद्धि होगी।

अतः
विकल्प (a) असत्य है : करों में एक समान वृद्धि के माध्यम से सरकारी खर्च में वृद्धि के रूप में जीडीपी में वृद्धि होगी।

विकल्प (b) सत्य है: करों में कमी के माध्यम से सरकारी खर्च में कमी से सकल घरेलू उत्पाद में कमी आएगी, क्योंकि घटे हुए सरकारी खर्च का नकारात्मक प्रभाव करों में कमी के सकारात्मक प्रभावों से आगे निकल जाएगा।

विकल्प (c) असत्य है: करों में एक समान वृद्धि के माध्यम से राजकोषीय घाटे में कमी से जीडीपी में कमी आएगी, क्योंकि कर गुणक नकारात्मक है तथा करों में वृद्धि से जीडीपी घटती है।
विकल्प (d) असत्य है: करों में कमी के माध्यम से राजकोषीय घाटे में वृद्धि से जीडीपी में वृद्धि होगी, क्योंकि करों में कमी का जीडीपी पर सकारात्मक प्रभाव पड़ेगा। राजकोषीय घाटे में समान वृद्धि के कारण अपरिवर्तित सरकारी खर्च पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा।