Question

Q. Which of the following is/are the limitations of Wholesale Price Index (WPI)?

1. It includes logistics cost.
2. It is incongruent with global standards.
3. The commodity basket of CPI is more comprehensive than that of WPI.

Which of the statements given above is/are correct?

Q. थोक मूल्य सूचकांक (WPI) की निम्नलिखित में से कौन सी सीमाएँ है/ हैं?

1. इसमें लॉजिस्टिक कॉस्ट भी शामिल है।
2. यह वैश्विक मानकों के अनुरूप है।
3. CPI की कमोडिटी बास्केट WPI की तुलना में अधिक व्यापक है।

ऊपर दिए गए कथनों में से कौन सा सही है / हैं?

• A.
  1 only
  केवल 1
• B.
  2 and 3 only
  केवल 2 और 3
• C.
  1 and 2 only
  केवल 1 और 2
• D.
  1, 2 and 3
  1, 2 और 3

Answer 1

The correct option is C

1 and 2 only
केवल 1 और 2
Wholesale Price Index, or WPI, measures the changes in the prices of goods sold and traded in bulk by wholesale businesses to other businesses.

Statement 1 is correct:
The WPI takes into account certain hidden costs like shipping, transport, other logistics cost, and taxes, fees, etc. Thus, it neither provides a clear picture of original price at producer’s end nor the final cost for consumers, which is one of its limitations.

Statement 2 is correct:
The Producer Price Index (PPI) measures price movements from the seller's point of view. Conversely, the consumer price index (CPI), measures cost changes from the viewpoint of the consumer. In other words, these index tracks change to the cost of production. On the other hand, WPI can neither track the changes from producer’s end nor it can track the changes to consumer’s end. Thus, WPI is Incongruent with global standards as most of the nations either use CPI or PPI.

Statement 3 is incorrect:
WPI shows the combined price of a commodity basket comprising 676 items, but CPI shows the combined price of a commodity basket comprising 260 commodities. Thus, the commodity basket of WPI is more comprehensive than that of CPI.

थोक मूल्य सूचकांक या WPI थोक व्यवसायों द्वारा थोक में बेची और व्यापार की जाने वाली वस्तुओं की कीमतों में बदलाव को अन्य व्यवसायों के लिए मापता है।

कथन 1 सही है:
WPI कुछ छिपी हुई लागतों जैसे शिपिंग, ट्रांसपोर्ट, अन्य लॉजिस्टिक कॉस्ट और टैक्स, फीस आदि को ध्यान में रखती है। इस प्रकार, यह न तो निर्माता के अंत में मूल कीमत की स्पष्ट तस्वीर प्रदान करता है और न ही उपभोक्ताओं के लिए अंतिम लागत, जो इसकी सीमाओं में से एक है।

कथन 2 सही है:
निर्माता मूल्य सूचकांक (PPI) विक्रेता के दृष्टिकोण से मूल्य उतार-चढ़ाव को मापता है। इसके विपरीत, उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI), उपभोक्ता के दृष्टिकोण से लागत परिवर्तन को मापता है। दूसरे शब्दों में, ये सूचकांक उत्पादन की लागत में परिवर्तन पर नज़र रखते हैं। दूसरी ओर, WPI न तो उत्पादक के अंत से परिवर्तनों को ट्रैक कर सकती है और न ही यह उपभोक्ता के अंत में हुए परिवर्तनों को ट्रैक कर सकती है। इस प्रकार, WPI वैश्विक मानकों असंगत है इसीलिए अधिकांश राष्ट्र CPI या PPI का उपयोग करते हैं।

कथन 3 गलत है:
WPI एक कमोडिटी बास्केट के संयुक्त मूल्य को दर्शाता है जिसमें 676 आइटम शामिल हैं लेकिन CPI एक कमोडिटी बास्केट के संयुक्त मूल्य को दर्शाता है जिसमें 260 कमोडिटीज शामिल हैं। इस प्रकार, CPI की तुलना में WPI की कमोडिटी बास्केट अधिक व्यापक है।