Question

Q. Which one of the following statements best describes the term “Zero Rated Supplies” sometimes seen in the news?

Q. निम्नलिखित में से कौन सा कथन कभी-कभी समाचारों में रहने वाली "शून्य दर आपूर्ति" शब्द का सटीक वर्णन करता है?

• A.
  Goods and services on which 0% GST is applicable.
  वस्तुओं और सेवाओं, जिन पर 0% GST लागू है।
• B.
  Goods and services on which GST is not levied at all.
  वे वस्तुएँ और सेवाएँ जिन पर GST बिलकुल नहीं लगाया गया है।
• C.
  Supplies which are exempt from payment of GST.
  वे आपूर्ति जिसको GST के भुगतान से छूट दी गई है।
• D.
  Goods or services which are exported or supplied to SEZ.
  वस्तु या सेवाएं जिनका निर्यात या आपूर्ति SEZ को की जाती है।

Answer 1

The correct option is D

Goods or services which are exported or supplied to SEZ.
वस्तु या सेवाएं जिनका निर्यात या आपूर्ति SEZ को की जाती है।
By zero rating it is meant that the entire value chain of the supply is exempt from tax. This means that in case of zero rating, not only is the output exempt from payment of tax, but also there is no bar on taking/availing credit of taxes paid on the input side for making/providing the output supply. Such an approach would in true sense make the goods or services zero rated. All supplies need not be zero-rated. As per the GST Law exports are meant to be zero rated, where the zero rating principle is applied in letter and spirit for exports and supplies to SEZ.

Option (a) is incorrect: Goods and services on which 0% GST is applicable are called Nil rated supplies.
Option (b) is incorrect: Goods and services on which GST is not levied at all are called Non-Taxable Supplies.
Option (c) is incorrect: Supplies which are exempt from payment of GST are called Exempt Supplies.
Option (d) is correct: Zero rated supplies are Goods or services which are exported or supplied to SEZ.

Particulars	Nil Rated Supplies	Non-Taxable Supplies	Exempt Supplies	Zero-Rated Supplies
Meaning	Goods and services on which 0% GST is applicable	Goods and services on which GST is not levied at all	Supplies which are exempt from payment of GST	Goods or services which are exported or supplied to SEZ
Input credit availability	Not available	Not available	Not available	available
GST applicability	Falls within GST ambit	Doesn't fall within GST ambit	Falls within GST ambit	Falls within GST ambit
Example	Hotel accommodation with tariff below Rs. 1,000	Supply of alcohol for human consumption	Inward supplies from unregistered dealers	Export of shoes to South Africa

शून्य रेटिंग से यह तात्पर्य है कि आपूर्ति की पूरी मूल्य श्रृंखला को कर से मुक्त किया गया है।इसका मतलब यह है कि शून्य रेटिंग के मामले में, न केवल उत्पादन को कर के भुगतान से छूट मिलती है,बल्कि उत्पाद की आपूर्ति करने के लिए निवेश पक्ष पर लगाए गए करों पर क्रेडिट लेने/लाभ उठाने पर कोई रोक नहीं है।इस तरह का दृष्टिकोण सच्चे अर्थों में वस्तुओं और सेवाओं को शून्य रेटेड बना देगा।सभी आपूर्ति शून्य-रेटेड होने की आवश्यकता नहीं है। जीएसटी कानून के अनुसार निर्यात को शून्य रेट दिया जाता है,जहां शून्य रेटिंग सिद्धांत को एसईजेड को निर्यात और आपूर्ति के लिए अक्षरशः लागू किया जाता है।

विकल्प (a) गलत है: जिन वस्तुओं और सेवाओं पर 0% GST लागू है, उन्हें निल रेटेड आपूर्ति कहा जाता है।
विकल्प (b) गलत है: जिन वस्तुओं और सेवाओं पर जीएसटी बिल्कुल नहीं लगाया जाता है, उन्हें गैर-कर आपूर्ति कहा जाता है।
विकल्प (c) गलत है: जिन वस्तुओं को जीएसटी के भुगतान से छूट दी गई है, उन्हें छूट आपूर्ति कहा जाता है।
विकल्प (d) सही है: शून्य दर आपूर्ति वस्तु या सेवाएं हैं जिनकी एसईजेड को निर्यात या आपूर्ति की जाती हैं।

Particulars	Nil Rated Supplies	Non-Taxable Supplies	Exempt Supplies	Zero-Rated Supplies
Meaning	Goods and services on which 0% GST is applicable	Goods and services on which GST is not levied at all	Supplies which are exempt from payment of GST	Goods or services which are exported or supplied to SEZ
Input credit availability	Not available	Not available	Not available	available
GST applicability	Falls within GST ambit	Doesn't fall within GST ambit	Falls within GST ambit	Falls within GST ambit
Example	Hotel accommodation with tariff below Rs. 1,000	Supply of alcohol for human consumption	Inward supplies from unregistered dealers	Export of shoes to South Africa