Question

Q. With reference to the Expansionary fiscal policy, consider the following statements:

Which of the statements given above is/are correct?

Q. विस्तारवादी राजकोषीय नीति (Expansionary fiscal policy) के संदर्भ में, निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए: उपर्युक्त कथनों में से कौन सा/से सही है/हैं?

• A.
  1 only
  केवल 1
• B.
  2 only
  केवल 2
• C.
  Both 1 and 2
  1 और 2 दोनों
• D.
  Neither 1 nor 2
  न तो 1, न ही 2

Answer 1

The correct option is A

1 only
केवल 1
Explanation:

Statement 1 is correct: To overcome economic recession expansionary fiscal policy was suggested by J.M. Keynes. The government should increase its spending to spur the aggregate demand in the economy, especially during the time of economic crisis. Tax cuts and increased government spending are examples of expansionary fiscal policy.

Statement 2 is incorrect: The government attempts to increase the demand by giving a windfall to citizens via a tax cut. In this model tax rates are reduced, not vice-versa.

व्याख्या:

कथन 1 सही है: आर्थिक मंदी को दूर करने के लिए जे एम केन्स (J M Keynes) द्वारा विस्तारवादी राजकोषीय नीति सुझाई गई थी। विशेष रूप से आर्थिक संकट के समय सरकार को अर्थव्यवस्था में सकल मांग में वृद्धि करने के लिए अपने व्यय में वृद्धि करनी चाहिए। करों में कटौती और सरकारी व्यय में बढ़ोतरी राजकोषीय नीति के उदाहरण हैं।

कथन 2 गलत है: सरकार कर कटौती के माध्यम से नागरिकों को छूट देकर मांग बढ़ाने का प्रयास करती है। इस प्रणाली में कर की दरें कम की गई हैं, न कि बढ़ाई गई हैं।