Question

Q81. Fiscal Consolidation is one of the objectives of India’s economic policy. Which one of the following would help in fiscal consolidation?

1. Increasing taxes

2. Getting more loans

3. Reducing subsidies

Select the correct answer using the codes given below:

राजकोषीय समेकन भारत की आर्थिक नीति के उद्देश्यों में से एक है। निम्नलिखित में से कौन राजकोषीय समेकन में मदद करेगा?

1. कर वृद्धी 2. अधिक ऋण प्राप्त करना

3. सब्सिडी को कम करना

नीचे दिए गए कूट का उपयोग कर सही उत्तर का चयन करें:

• A. Only 1 and 2 केवल 1 और 2
• B. Only 2 and 3 केवल 2 और 3
• C. Only 1 and 3 केवल 1 और 3
• D. All of the above उपर्युक्त सभी

Answer 1

The correct option is C

Only 1 and 3

केवल 1 और 3

Fiscal Consolidation is a reduction in the underlying fiscal deficit. So, by increasing revenues and decreasing expenditure, we can undertake fiscal consolidation. While getting more loans may increase receipts, it will not help in fiscal consolidation as that loan has to be repaid along with interests. So, loan contributes more to the expenditure than the receipts.

राजकोषीय समेकन अंतर्निहित राजकोषीय घाटे में कमी है। अत: राजस्व में वृद्धि करने एवं व्यय घटाने से, हम राजकोषीय समेकन कर सकते हैं। अधिक ऋण प्राप्त करने के दौरान प्राप्तियां बढ़ सकती हैं, इससे राजकोषीय समेकन में मदद नहीं मिलेगी क्योंकि ऋण को ब्याज के साथ चुकाया जाना है। अत: यह ऋण प्राप्तियों की तुलना में व्यय में अधिक योगदान देता है।