Question

Consider the following statements :
1. When Central Bank decides to lower the value of its currency voluntarily, it is called Depreciation.
2. The same effect of lowering the value of currency but due to market forces and not by Central Bank is called Devaluation.
Which of the above statements is/are correct?
निम्नलिखित कथनों पर विचार करें:
1. जब केंद्रीय बैंक स्वेच्छा से अपनी मुद्रा के मूल्य को कम करने का फैसला करता है, तो इसे मूल्यह्रास कहा जाता है।
2. मुद्रा के मूल्य को कम करने का समान प्रभाव लेकिन बाजार की शक्तियों के कारण ना कि केंद्रीय बैंक द्वारा,को अवमूल्यन कहा जाता है।
3. उपरोक्त कथनों में से कौन सा/से सही है / हैं?

• A. 1 only
  
  केवल 1
• B. 2 only
  
  केवल 2
• C. Both 1 and 2
  
  1 और 2 दोनों
• D. Neither 1 nor 2
  
  न तो 1 और न ही 2

Answer 1

The correct option is D Neither 1 nor 2


न तो 1 और न ही 2

• STATEMENT 1 is wrong: When the exchange rate of a country’s currency is fixed, the central bank may choose to lower its value by decision. This is called DEVALUATION. The result is a new rate that is fixed by the central bank with respect to a foreign reference currency.
• STATEMENT 2 is wrong: The same effect of lowering of the value of currency but by market forces and not by the policies of the central bank is called DEPRECIATION.
• Revaluation: When central bank increases the value of currency voluntarily.
• Appreciation: When the value of domestic currency increases with reference to other currency due to market forces.

1. कथन 1 गलत है:जब किसी देश की मुद्रा की विनिमय दर तय की जाती है, तो केंद्रीय बैंक निर्णय करके उसका मूल्य कम कर सकता है। इसे अवमूल्यन कहा जाता है।परिणाम एक नई दर होता है जो केंद्रीय बैंक द्वारा संदर्भित विदेशी मुद्रा के संबंध में तय की जाती है।
2. कथन 2 गलत है:मुद्रा के मूल्य को कम करने का समान प्रभाव लेकिन बाजार की शक्तियों द्वारा ना केंद्रीय बैंक की नीतियों द्वारा को मूल्यह्रास कहा जाता है।
3. पुनर्मूल्यन:जब केंद्रीय बैंक मुद्रा के मूल्य को स्वेच्छा से बढ़ाता है।
4. अभिमूल्यन:जब बाजार की ताकतों के कारण अन्य मुद्रा के संदर्भ में घरेलू मुद्रा का मूल्य बढ़ता है।