Question

Q. Consider the following statements:
1. Printing currency to manage deficit eventually increases government expenditure.
2. Countries facing deficit prefer internal borrowing to external borrowings as internal loans are comparatively cheaper and long-term.
Which of the statements given above is/are correct?

Q. निम्नलिखित कथनों पर विचार करें:
1. घाटे को पूरा करने के लिए मुद्रा की छपाई अंततः सरकारी व्यय को बढ़ाती है
2. घाटे का सामना करने वाले देश बाहरी उधार पर आंतरिक उधार को तरजीह देते हैं क्योंकि आंतरिक ऋण तुलनात्मक रूप से सस्ता और दीर्घकालिक होता है
ऊपर दिए गए कथनों में कौन सा/से सही है / हैं?

• A.
  1 Only
  केवल 1
• B.
  2 Only
  केवल 2
• C.
  Both 1 and 2
  1 और 2 दोनों
• D.
  Neither 1 nor 2
  न तो 1 न ही 2

Answer 1

The correct option is A

1 Only
केवल 1
statement 1 is correct.
Printing currency increases inflation proportionally. In the early 1970s, India usually had to bear double digit inflation due to printing currencies. It brings an obligation to increase wages and salaries of government employees ultimately increasing government expenditure.
statement 2 is incorrect.
Countries facing deficit prefer external borrowing to internal borrowings to avoid ‘Crowding out effect’. It means an increase in government funding which has an effect of reducing the private sector expenditure.

• कथन 1 सही है।
मुद्रा मुद्रण से मुद्रास्फीति में आनुपातिक वृद्धि होती है। 1970 के दशक की शुरुआत में भारत को आमतौर पर मुद्रण मुद्राओं के कारण दोहरे अंक की मुद्रास्फीति का सामना करना पड़ा था। यह वेतन बढ़ाने का दायित्व लाता है और सरकारी कर्मचारियों का वेतन अंततः सरकारी खर्च को बढ़ाता है।
• कथन 2 गलत है।
घाटे का सामना करने वाले देश क्राउडिंग आउट इफ़ेक्ट ’से बचने के लिए आंतरिक उधार की अपेक्षा बाहरी उधार लेना पसंद करते हैं। सरकारी फंडिंग में बढ़ोतरी का मतलब है निजी क्षेत्र के खर्च को कम करना ।