Question

Q. With reference to Fiscal drag, which of the following statements is/are correct?
1. It is a problem during periods of high inflation in an economy.
2. Though the economy suffers, the government gains by increased tax collections.
3. There is no increase in real purchasing power.
Select the correct answer using the code given below

Q. फिस्कल ड्रैग के संदर्भ में निम्नलिखित में कौन सा/से कथन सही है / हैं?
1. यह अर्थव्यवस्था में उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान की एक समस्या है।
2. अर्थव्यवस्था के संकटग्रस्त होने के बावजूद सरकार के कर संग्रह में वृद्धि हुई है।
3. वास्तविक क्रय शक्ति में कोई वृद्धि नहीं हुई है।
नीचे दिए गए कूट का उपयोग करके सही उत्तर चुनें:

• A.
  1 and 2 only
  केवल 1 और 2
• B.
  1 and 3 only
  केवल 1 और 3
• C.
  2 and 3 only
  केवल 2 और 3
• D.
  1, 2 and 3
  1, 2 और 3

Answer 1

The correct option is D

1, 2 and 3
1, 2 और 3
• statement 1 is correct.
Fiscal drag is a condition where inflation pushes income into higher tax brackets. It is a problem during periods of high inflation in an economy.
• statement 2 is correct.
Government gains due to increased tax collections and the economy suffers as growth is dragged down due to less demand.
statement 3 is correct.
The result is an increase in income taxes but no increase in real purchasing power.
• कथन 1 सही है।
फिस्कल ड्रैग एक ऐसी स्थिति है जहां मुद्रास्फीति उच्च कर ब्रैकेट में आय को बढ़ाती है। यह एक अर्थव्यवस्था में उच्च मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान की समस्या है।
• कथन 2 सही है।
कर संग्रह बढ़ने के कारण सरकार को लाभ होता है और अर्थव्यवस्था घटने के कारण विकास को नीचे खींचती है।
• कथन 3 सही है।
परिणाम आय करों में वृद्धि है लेकिन वास्तविक क्रय शक्ति में वृद्धि नहीं ।