Question

Q. With reference to the differences between Nominal Effective Exchange Rate (NEER) and Real Effective Exchange Rate (REER) consider the following statements:

Which of the statements given above is/are correct?

Q. सांकेतिक प्रभावी विनिमय दर (NEER) और वास्तविक प्रभावी विनिमय दर (REER) के बीच अंतर के संदर्भ में, निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए:

उपर्युक्त कथनों में से कौन सा/से सही है/हैं?

• A.
  1 only
  केवल 1
• B.
  2 only
  केवल 2
• C.
  Both 1 and 2
  1 और 2 दोनों
• D.
  Neither 1 nor 2
  न तो 1, न ही 2

Answer 1

The correct option is A

1 only
केवल 1

Explanation:

Statement 1 is correct: The Nominal Effective Exchange Rate (NEER) is the weighted average of bilateral nominal exchange rates of the Indian Rupees in terms of foreign currencies. The Real Effective Exchange Rate (REER) is defined as a weighted average of nominal exchange rates (i.e. NEER) adjusted for relative price differential between India and foreign countries. Thus both give the weighted average of exchange rates of Indian Rupees against a set of currencies.

Statement 2 is incorrect: REER is obtained when the weight of inflation is adjusted with the NEER. So, when inflation rises in India, the value of REER becomes more than that of NEER.

व्याख्या:

कथन 1 सही है: सांकेतिक प्रभावी विनिमय दर (NEER) विदेशी मुद्राओं के संदर्भ में भारतीय मुद्रा की द्विपक्षीय सांकेतिक विनिमय दरों का भारित औसत है। वास्तविक प्रभावी विनिमय दर (REER) को भारत और दूसरे देशों के बीच सापेक्ष मूल्य अंतर के लिए समायोजित सांकेतिक विनिमय दरों (NEER) के भारित औसत के रूप में परिभाषित किया गया है। इस प्रकार, दोनों दर मुद्राओं के एक समुच्चय के बदले भारतीय मुद्रा की विनिमय दरों का भारित औसत प्रदान करते हैं।

कथन 2 गलत है: REER तब प्राप्त होता है जब मुद्रास्फीति का भार NEER के साथ समायोजित किया जाता है। इसलिए, जब भारत में मुद्रास्फीति बढ़ती है, तो REER का मूल्य NEER से अधिक हो जाता है।