Question

Q59. The government provides subsidies in various sectors. Which of the following are the effects of subsidies?

1. It increases inflation

2. It increases fiscal deficit

3. It decreases export competitiveness

Select the correct answer using the codes given below.

सरकार विभिन्न क्षेत्रों में सब्सिडी प्रदान करती है। निम्नलिखित में से कौन सब्सिडी का प्रभाव है?

1. यह मुद्रास्फीति को बढ़ाता है

2. इससे राजकोषीय घाटा बढ़ता है

3. इससे निर्यात प्रतिस्पर्धा घटती है

नीचे दिए गए कूट का उपयोग करके सही उत्तर चुनें:

• A. Only 1 and 2 केवल 1 और 2
• B. Only 2 केवल 2
• C. Only 2 and 3 केवल 2 और 3
• D. All of the above उपर्युक्त सभी

Answer 1

The correct option is B

Only 2

केवल 2

There is no direct relation between subsidies given and inflation. It may increase inflation (eg. subsidies on LPG helping people save more thus increasing their purchasing capacity which can cause demand pull inflation) or decrease inflation by making accessible low cost subsidized goods. Subsidies of course increases fiscal deficit. Subsidies increases not decreases export competitiveness of goods as it decreases their cost of production.

दी गई सब्सिडी और मुद्रास्फीति के बीच कोई सीधा संबंध नहीं है। यह मुद्रास्फीति को बढ़ा सकता है (उदाहरण के लिए एलपीजी पर सब्सिडी लोगों को अधिक बचत करने में मदद करती है जिससे उनकी क्र्य क्षमता बढ़ जाती है जिससे मांग मुद्रास्फीति बढ़ सकती है) या सुलभ कम लागत वाले सब्सिडी वाले सामान बनाकर मुद्रास्फीति को कम कर सकते हैं। सब्सिडी से राजकोषीय घाटा निश्चित रूप से बढ़ता है। सब्सिडी बढ़ने से वस्तुओं की निर्यात प्रतिस्पर्धा में कमी नहीं होती क्योंकि इससे उनकी उत्पादन लागत कम हो जाती है।